大白外汇英语交易术语——本周学习 W34

本周（2026.08.10-2026.08.14）外汇英语交易术语学习汇总，和大白一起学习吧！

• Rolling correlation
• Cointegration
• Hedge ratio
• Spread
• Mean-reversion band

1.Rolling correlation——滚动相关

本质是什么？

• 用滑动窗口计算相关性

实战用法：

• 用滚动相关识别相关性是否稳定；
• 相关性崩塌时停用配对/对冲或调低仓位。

一句话总结：用滑动窗口计算相关性，观察关系是否稳定。

2.Cointegration——协整

本质是什么？

• 两序列长期存在稳定关系

实战用法：配对交易核心：

• 先检验协整再做价差回归；
• 没协整的“相关”可能只是同涨同跌的假象。

一句话总结：两序列长期存在稳定关系，适合价差回归策略。

3.Hedge ratio——对冲比率

本质是什么？

• 配对交易中两资产的权重比例

实战用法：

• 对冲比率用回归/协整估计；
• 实盘用滚动窗口更新，避免比率漂移导致价差不再回归。

一句话总结：配对交易中两资产的权重比例（常用回归求得）。

4.Spread——价差

本质是什么？

• 两资产按权重组合后的差值

实战用法：

• 把两资产做成价差序列（如A – βB）；
• 用Z-score/回归带做入场出场，并跟踪价差是否失稳。

一句话总结：两资产按权重组合后的差值，用于做回归交易。

5.Mean-reversion band——回归带

本质是什么？

• 围绕均值设上下阈值

实战用法：

• 用均值±k×标准差定义回归带；
• 带宽用滚动波动率更新，避免市场波动变化导致阈值失真。

一句话总结：围绕均值设上下阈值，触发入场/止损/止盈。